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光大證券發(fā)布公告還原事件過程
2013年08月18日17:11 來源：第一財經(jīng)網(wǎng)站
光大證券今日發(fā)布重要公告，將周五“烏龍事件”全程公之于眾。而同時，也透露了通過股指期貨對沖自己在A股市場的風險事項。
以下為公告原文
事件過程：2013 年 8 月 16 日，公司策略投資部按計劃開展 ETF 套利交易，部門核定的交易員當日現(xiàn)貨交易額度為 8000 萬元，并在交易開始前由審核人員進行了 8000 萬元的額度設(shè)定。9 點 41 分,交易員分析判斷 180ETF 出現(xiàn)套利機會，及時通過套利策略訂單生成系統(tǒng)發(fā)出第一組買入 180ETF 成分股的訂單(即 177筆委托，委托金額合計不超過 200 萬元)。
10 點 13 分,交易員發(fā)出第二組買入部分 180ETF 成分股的訂單(即 102 筆委托，委托金額合計不超過 150 萬元)。11 點 02 分,交易員發(fā)出第三組買入 180ETF 成分股的訂單(即 1772筆委托，委托金額合計不超過 200 萬元)。11 點 07 分,交易員通過系統(tǒng)監(jiān)控模塊發(fā)現(xiàn)成交金額異常，同時，接到上海證券交易所的問詢電話，迅速批量撤單，并終止套利策略訂單生成系統(tǒng)的運行，同時啟動核查流程并報告部門領(lǐng)導(dǎo)。為了對沖股票持倉風險，開始賣出股指期貨 IF1309 空頭合約。截止 11 點 30 分收盤，股票成交金額約為 72.7 億元，累計用于對沖而賣出的股指期貨 IF1309 空頭合約共 253 張。
事件發(fā)生后，公司相關(guān)管理人員召開緊急會議。由于當天增加了72.7 億元股票持倉，為最大限度減少風險暴露和可能的損失，公司需要降低持倉量，但當天買入的股票只能在 T+1 日實現(xiàn)賣出�？尚械淖龇ㄊ潜M量將已買入的ETF成分股申購成ETF賣出，以實現(xiàn)當天減倉，也可以通過賣出股指期貨來對沖新增持倉的風險。
為此做了如下處置安排：
對上午發(fā)生的事件所形成的過大風險敞口，盡量申購成 ETF 直接賣出；對于因 ETF 市場流動性不足而不能通過申購 ETF 賣出的持倉部分，逐步使用股指期貨賣出合約做全額對沖。下午開盤后，策略投資部開始通過將已買入的股票申購成 50ETF以及 180ETF 在二級市場上賣出，同時，逐步賣出股指期貨 IF1309、IF1312 空頭合約，以對沖上午買入股票的風險。據(jù)統(tǒng)計，下午交易3時段，策略投資部總共賣出 50ETF、180ETF 金額約 18.9 億元，累計用于對沖而賣出的股指期貨合約共計 6877 張，其中 IF1309、IF1312空頭合約分別為 6727 張和 150 張，加上上午賣出的 253 張 IF1309空頭合約，全天用于對沖而新增的股指期貨空頭合約總計為 7130 張。
二、事件原因
經(jīng)初步核查，本次事件產(chǎn)生的原因主要是策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，該系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個部分。核查中發(fā)現(xiàn)，訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對高頻交易在市價委托時，對可用資金額度未能進行有效校驗控制，而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，會導(dǎo)致特定情況下生成預(yù)期外的訂單。由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在 11 時 05 分 08 秒之后的 2 秒內(nèi)，瞬間生成 26082 筆預(yù)期外的市價委托訂單；由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)存在的缺陷，上述預(yù)期外的巨量市價委托訂單被直接發(fā)送至交易所。
三、緊急停牌及信息披露
中午休市期間，上交所要求公司查明事件原因并及時公告，經(jīng)公司申請、上交所同意，13 點 00 分，公司股票實施了緊急停牌。隨即，公司啟動了臨時公告披露流程，由于事發(fā)突然、事關(guān)重大，涉及的業(yè)務(wù)及系統(tǒng)較為復(fù)雜，為確保信息披露內(nèi)容的準確性，公司要求相關(guān)部門緊急自查，在對該事件發(fā)生的原因進行了初步認定，并確認了出現(xiàn)4問題的套利系統(tǒng)獨立于公司其它業(yè)務(wù)系統(tǒng)、風險不會通過信息系統(tǒng)進行傳遞以影響公司客戶交易之后，14 點左右，公司通過上交所信息披露電子化系統(tǒng)遞交了編號為臨 2013-032 號提示性公告，向投資者披露了相關(guān)情況。
四、直接影響
按照 8 月 16 日的收盤價，上述交易的當日盯市損失約為 1.94億元，其對公司造成的最終損失以及對公司財務(wù)狀況的影響程度還可能隨著市場情況發(fā)生變化。
本次事件導(dǎo)致 8 月 16 日公司“權(quán)益類證券及證券衍生品/凈資本”指標超過了 100%的監(jiān)管紅線，公司可能因此事件面臨監(jiān)管部門的警示或處罰，從而可能影響公司業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營業(yè)績，本次事件亦給公司品牌聲譽及市場形象帶來負面影響。目前，公司其他各項經(jīng)營活動保持正常。公司已通過自有資金、變現(xiàn)部分證券類資產(chǎn)等措施，保證交易正常清算交收。
五、改進措施
公司已啟動針對包括全資子公司在內(nèi)的所有交易系統(tǒng)全面排查的工作，重點排查包括量化交易在內(nèi)的新業(yè)務(wù) IT 系統(tǒng)，重點關(guān)注資金校驗、指令校驗等前端風險控制節(jié)點，對于存在風險隱患的系統(tǒng)，責成相關(guān)部門及時整改。在此基礎(chǔ)上，公司將全面檢討交易系統(tǒng)管理5現(xiàn)狀，嚴格完善并落實系統(tǒng)管理的制度和規(guī)范，切實消除系統(tǒng)操作風險隱患。
六、風險提示
上海證券交易所和上海證監(jiān)局正在對相關(guān)事項進行全面調(diào)查，此次事件可能對公司經(jīng)營及業(yè)績造成一定影響。因本次事件對投資者可能產(chǎn)生的損失，本公司將依法履行應(yīng)盡的職責和義務(wù)。
此次事件引發(fā)了當天股市的波動，市場反響較大，我們深感不安，心情十分沉重，在此，公司向廣大投資者表示最誠懇的道歉。公司將以此為戒、深刻反省、積極整改，不辜負廣大投資者對光大證券的關(guān)注與期待。
特此公告。
光大證券股份有限公司
2013 年 8 月 18 日
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:45
完全看不懂 有沒有大能來解釋下。。。
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:52
Reply to Reply Post by zsedc610 (2013-08-18 17:45)
程序猿干的好事。
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:53
“這樣不好吧，會有人看到 的”
“沒關(guān)系，不會有人發(fā)現(xiàn)的”
“我好像壓到鍵盤了”
評論
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:54
Reply to Reply Post by 長谷川 泰三 (2013-08-18 17:53)
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:54
Reply to Reply Post by 長谷川 泰三 (2013-08-18 17:53)
這才是真相么....
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:58
我覺得下午的期指賣空交易涉嫌違法。
網(wǎng)友評論2013-08-18 17:58
呵呵...隨便開幾千張空單..這么明目張膽的操控股市 證監(jiān)會不管?
午后開的這幾千張....平均1張賺50點的話...就已經(jīng)要賺好多億了...而上午買入的180根本還沒虧多少...
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:00
想想我們辛苦加班為那兩毛工資。別人同樣是賺錢。我們卻連這說什么都看不懂。
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:00
那這系統(tǒng)是第一次用？
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:02
簡單來說就是碼農(nóng)躺槍
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:02
Reply Post by 長谷川 泰三 (2013-08-18 17:53):
“這樣不好吧，會有人看到 的”
“沒關(guān)系，不會有人發(fā)現(xiàn)的”
“我好像壓到鍵盤了”
哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:02
不是人干的
虧了算電腦的
你們逼我們反正我們已經(jīng)對沖呢
盈利算我們的
不信來SOLO~
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:02
全是空話，馬勒戈壁
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:03
中國股市
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:05
Reply Post by 春天正是睡覺天 (2013-08-18 17:58):
我覺得下午的期指賣空交易涉嫌違法。
沒有明文的也不算吧
做個對沖減少損失
倒是小散們沒法搞，雙向股指期貨都做了反向的自己倒霉
跟風吃第二波的估民也肯定沒法索賠，認倒霉
只能說這就是市場，本來就有強者弱者之分
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:05
已逮捕3名無證程序員的節(jié)奏？
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:10
Reply to Reply Post by 百威 (2013-08-18 18:00)
安了安了……有的事情別多想，想多了沒用。
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:10
程序員臨時工即將出現(xiàn)
網(wǎng)友評論2013-08-18 18:11
